N\u00e3o faz muito tempo, nossas compras eram pagas com tal\u00f5es de cheque e a caderneta de poupan\u00e7a era literalmente um livro f\u00edsico onde registr\u00e1vamos os nossos valores poupados. De l\u00e1 para c\u00e1, e de forma muito acelerada, quase tudo em nossa vida foi transformado pela revolu\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica. E n\u00e3o cometo nenhum exagero quando digo que ainda estamos sentindo o in\u00edcio do impacto da digitaliza\u00e7\u00e3o quando o assunto s\u00e3o as finan\u00e7as; estamos reescrevendo o futuro do nosso dinheiro.<\/p>\n
A digitaliza\u00e7\u00e3o do dinheiro \u00e9 uma inova\u00e7\u00e3o presente no nosso cotidiano. At\u00e9 pouco tempo, a inova\u00e7\u00e3o mais disruptiva aconteceu com o Pix<\/a>, o chamado pagamento instant\u00e2neo brasileiro, que permite a transfer\u00eancia de recursos entre contas banc\u00e1rias, em poucos segundos, a qualquer hora do dia e, em muitos casos, sem qualquer cobran\u00e7a pelo servi\u00e7o.<\/p>\n <\/a><\/div>\n<\/div>\n <\/template><\/div>\n<\/p><\/div>\n Agora, a inova\u00e7\u00e3o da vez no mercado financeiro s\u00e3o as criptomoedas<\/a>, um formato de dinheiro totalmente digital e que usa a criptografia para garantir a realiza\u00e7\u00e3o de transa\u00e7\u00f5es. As criptomoedas n\u00e3o t\u00eam uma autoridade central de emiss\u00e3o ou regula\u00e7\u00e3o como um governo ou banco central. Em vez disso, usam um sistema descentralizado para registrar transa\u00e7\u00f5es e emitir novas unidades, mantendo as mesmas finalidades<\/a> do dinheiro f\u00edsico.<\/p>\n Segundo<\/a> o site Bitcoin.org, mantido pela comunidade ligada ao Bitcoin, as criptomoedas foram descritas pela primeira vez em 1998 por Wei Dai, que sugeriu usar a criptografia para controlar a emiss\u00e3o e as transa\u00e7\u00f5es realizadas com um novo tipo de dinheiro. A solu\u00e7\u00e3o dispensaria a necessidade da exist\u00eancia de uma autoridade central, como acontece com as moedas convencionais.<\/p>\n Mas foi somente h\u00e1 treze anos que se criou a primeira criptomoeda, a Bitcoin (BTC). De l\u00e1 pra c\u00e1, segundo o CoinMarketCap<\/a>, j\u00e1 surgiram mais de 10,8 mil tipos de moedas, com um valor de mercado que saltou de US$ 13 milh\u00f5es de d\u00f3lares, ao fim de 2016, para US$ 3 trilh\u00f5es, em 2021. Isso sem mencionar o aumento da sua popularidade e do interesse de governos e grandes empresas por essa nova solu\u00e7\u00e3o do mercado financeiro.<\/p>\n Alguns pa\u00edses j\u00e1 iniciaram importantes marcos regulat\u00f3rios em seus territ\u00f3rios, como El Salvador<\/a>, que adotou o Bitcoin como uma de suas moedas legais, permitindo seu uso at\u00e9 para o pagamento de um simples caf\u00e9. J\u00e1 a Alemanha<\/a> aprovou uma lei que permite que fundos de investimento possam alocar at\u00e9 20% de seu patrim\u00f4nio em Bitcoin e Ethereum, segunda cripto mais comercializada no mundo. Como resultado, \u00e9 poss\u00edvel que at\u00e9 R$ 2 trilh\u00f5es sejam injetados no pa\u00eds nessas moedas.<\/p>\n O Brasil est\u00e1 entre os cinco pa\u00edses do mundo com maior n\u00famero de investidores em criptomoedas. S\u00e3o mais de 10 milh\u00f5es<\/a> de brasileiros, algo em torno de 5% da popula\u00e7\u00e3o, cifra que deixa o pa\u00eds atr\u00e1s apenas de \u00cdndia, EUA, R\u00fassia e Nig\u00e9ria. Para se ter uma ideia, o n\u00famero de investidores brasileiros em criptomoedas supera o mercado de a\u00e7\u00f5es brasileiro, que possui cerca de 4 milh\u00f5es<\/a> de participantes na B3.<\/p>\n Por\u00e9m, em termos financeiros, o Brasil ainda representa uma pequena participa\u00e7\u00e3o, de cerca de 2% do mercado mundial, que foi de US$ 3 trilh\u00f5es<\/a>, em 2021, segundo o Coinmarketcap<\/a>, principal monitor global. Por aqui, a capta\u00e7\u00e3o, segundo o site CoinTrader Monitor<\/a>, foi de R$ 103,5 bilh\u00f5es<\/a>, um crescimento de 400% frente ao ano anterior. V\u00e1rios sinais apontam que o ritmo de crescimento deve continuar acelerado em 2022.<\/p>\n O Projeto de Lei 2.303\/15<\/a>, que regula o setor de criptomoedas no Brasil, avan\u00e7ou na C\u00e2mara e est\u00e1 agora no Senado como Projeto de Lei 3825\/19.<\/a> Com a aprova\u00e7\u00e3o, acredita-se que os investidores ter\u00e3o mais seguran\u00e7a e maior controle sobre os prestadores de servi\u00e7os de cripto.<\/p>\n Outra tend\u00eancia fundamental \u00e9 a das <\/a>stablecoin<\/a>s. Esse tipo de moeda digital, emitida pelas autoridades monet\u00e1rias de cada pa\u00eds, se iguala \u00e0s moedas fiduci\u00e1rias ao possuir lastros em ativos mais est\u00e1veis \u2014como ouro, d\u00f3lar ou euro\u2014 reduzindo assim a volatilidade de ativos digitais no mercado de criptomoedas.<\/p>\n No Brasil, o Banco Central vem acompanhando o tema e, em agosto de 2020<\/a>, organizou um grupo de trabalho para a realiza\u00e7\u00e3o de estudos sobre a emiss\u00e3o de uma moeda digital pela institui\u00e7\u00e3o. O Real Digital deve ter um piloto no segundo semestre deste ano e j\u00e1 tem uma estrutura de como ser\u00e1 montado. A vers\u00e3o brasileira<\/a> da CBDC, ser\u00e1 feita a partir de uma stablecoin e com base no STR (Sistema de Transfer\u00eancia de Reservas). Trata-se do meio no qual s\u00e3o feitas as transfer\u00eancias de recursos entre institui\u00e7\u00f5es financeiras.<\/p>\n Segundo a consultoria EloGroup,<\/a> a maior parte dos pa\u00edses v\u00ea nas CBDCs uma maneira de acompanhar o dinamismo da evolu\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica e manter relev\u00e2ncia nos cen\u00e1rios econ\u00f4micos mundiais, aumentando a efici\u00eancia nas transa\u00e7\u00f5es entre fronteiras.<\/p>\n Para as lideran\u00e7as e governantes as CBDCs possuem o potencial de melhorar a efici\u00eancia do mercado de pagamentos de varejo, expandir a aplica\u00e7\u00e3o de novas tecnologias no pa\u00eds – como smart contracts (contratos inteligentes), IoT e dinheiro program\u00e1vel – al\u00e9m de promover a competi\u00e7\u00e3o e a inclus\u00e3o financeira para a popula\u00e7\u00e3o ainda inadequadamente atendida por servi\u00e7os banc\u00e1rios.<\/p>\n Na China, as stablecoin j\u00e1 s\u00e3o realidade. O pa\u00eds passou de maior polo de minera\u00e7\u00e3o de bitcoin do mundo para a total proibi\u00e7\u00e3o <\/a>da atividade e de qualquer outra transa\u00e7\u00e3o com criptoativos. Em paralelo a essa estrat\u00e9gia de banimento de ativos descentralizados, o governo chin\u00eas faz testes com o yuan digital, uma moeda centralizada disponibilizada \u00e0 popula\u00e7\u00e3o em car\u00e1ter de teste. A moeda digital j\u00e1 foi testada em v\u00e1rias cidades chinesas e foi usada em transa\u00e7\u00f5es que totalizam mais de US$ 8 bilh\u00f5es<\/a> no segundo semestre de 2021.<\/p>\n No futuro, criptomoedas, NFTs e CBDCs devem coexistir de forma fluida e ainda mais integrada, uma podendo ser convertida em outra com poucos cliques. A previs\u00e3o \u00e9 que haja um grande ecossistema que reunir\u00e1 institui\u00e7\u00f5es financeiras tradicionais, bancos centrais, varejo e usu\u00e1rios. Normalizando e proporcionando carteiras digitais capazes de armazenar diversos tokens.<\/p>\n Os desafios para a implementa\u00e7\u00e3o e seguran\u00e7a das criptomoedas ainda s\u00e3o persistentes, mas j\u00e1 n\u00e3o h\u00e1 d\u00favidas: precisamos nos preparar para um futuro no qual o dinheiro, tamb\u00e9m, ser\u00e1 digital.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n<\/figure>\n
Criptomoedas: tend\u00eancia forte no Brasil<\/h2>\n
Stablecoins: Banco Central est\u00e1 de olho<\/h2>\n